Китайский интернет-магазин одежды Shein тайно подал заявку на IPO в США

Онлайн-ритейлер одежды Shein тайно подал заявку на первичное размещение акций на бирже в регулирующие органы США. Об этом со ссылкой на источники сообщают Reuters и Bloomberg.

Компания может провести IPO в 2024 г., утверждают источники агентств. По их информации, для подготовки Shein привлекла банки Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan Chase. Ритейлер и банки отказались от комментариев.

Shein, как пишет Reuters, еще не определилась с размером IPO. В начале ноября Bloomberg со ссылкой на источники сообщал, что интернет-ритейлер надеется получить оценку в $80—90 млрд, что намного больше ее нынешней стоимости. В ходе очередного раунда инвестиций в мае 2023 г. оценка компании составила всего $66 млрд против $100 млрд в 2022 г. А в недавних сделках оценка компании упала до $50-60 млрд.

Shein — один из крупнейших проадвцов одежды в мире, появившийся в 2012 г. в Китае. Сейчас головная структура компании базируется в Индонезии. В 2022 г. ее выручка достигла $23 млрд, чистая прибыль — $800 млн. Для сравнения, оборот крупнейшего в мире производителя одежды — Inditex (Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Stradivarius, Oysho) составляет 32,6 млрд евро. Благодаря бизнес-модели у Shein есть большой ассортимент дешевой одежды — примерно 600 000—700 000 товарных наименований, что намного больше, чем у любого обычного ритейлера. У ритейлера почти не остается товарных остатков, всю продукцию она продает напрямую потребителям, что и объясняет низкие цены на платформе: платья и рубашки на площадке можно купить за $2-5 (184—465 руб.).

«Сейчас не лучшее время для выхода Shein на биржу, но если компании нужен капитал, то рынок готов. К тому же сейчас инвесторы более позитивно смотрят на компанию, чем несколько недель назад», — прокомментировал Reuters старший портфельный менеджер CI Roosevelt Джейсон Беновиц. По его словам, ключевым вопросом инвесторов будет то, сможет ли Shein сохранить стремительные темпы роста и продолжать увеличивать долю рынка. Shein является важным революционным игроком в отрасли ритейла, поэтому она будет пользоваться большим спросом у инвесторов, считает управляющий директор GlobalData Нил Сондерс.

Shein начинала готовиться к IPO в США еще в 2020 г., но решила отложить его из-за непредсказуемой ситуации на рынке на фоне обострения отношений между США и Китаем. В начале 2022 г. компания вернулась к идее выхода на биржу, сообщало тогда Reuters.