Тарифы Трампа ударят по американским одежде и обуви

Президент США Дональд Трамп 2 апреля объявил о дополнительных импортных пошлинах против 185 стран мира. Для большинства из них тарифы составили 10%, для 86 стран — 11-50%. Позже, 9 апреля, он отложил введение этих пошлин на 90 дней для всех, кроме Китая. С помощью пошлин президент США хочет добиться возвращения производств в страну. Но от тарифов в первую очередь пострадают американские производители одежды и обуви.

Из-за новых тарифов у производителей вырастут издержки, им придется балансировать между повышением цен и снижением прибыли, сказали газете The Wall Street Journal аналитики.

Например, американская Nike производит 95% продукции в трех азиатских странах — Вьетнаме, Индонезии и Китае, приводит WSJ оценки аналитиков. Пошлины против этих стран составили 46%,32% и 125%. Причем изначально пошлины против Китая должны были вырасти на 34 п.п., до 54%, но затем Трамп их дважды увеличил.

Такие тарифы еще сильнее снизят продажи Nike, которая еще до новых пошлин прогнозировала падение продаж на 10-20% в текущем квартале, пишет CNBC. Повышение тарифов может замедлить путь Nike к восстановлению продаж, который наметил новый гендиректор Эллиот Хилл, занявший эту должность осенью 2024 г.

Помимо Nike, большую долю продукции, 40%, во Вьетнаме производит и канадский бренд спортивной одежды Lululemon. Еще треть товаров он суммарно выпускает в Камбодже и на Шри-Ланке, для которых тарифы составили 49% и 44% соответственно. Ритейлеру придется поднять цены на 11-12% на товары в США, чтобы оставаться прибыльным, цитирует WSJ отчет аналитика William Blair Шэрон Закфии.

Американский бренд обуви Steve Madden еще в ноябре, сразу после выборов в США, заявил, что сократит импорт из Китая на 45%. Компания прислушалась к заявлениям Трампа о грядущем введении пошлин на товары из этой страны и ускорила перенос производства. Но для его размещения она выбрала Вьетнам, Камбоджу, Мексику и Бразилию, против которых теперь тоже подействуют тарифы, отмечает CNBC.

Производитель спортивной одежды и кроссовок Skechers выпускает во Вьетнаме около 40% обуви. Компания заявила, что повысит цены, чтобы удержать маржу.

От предприятий в Азии зависит и VF Corporation, которая объединяет бренды The North Face, Timberland, Vans и Jansport. Примерно 38% ее поставщиков из Китая, 17% — из Вьетнама, указывает CNBC.

Также высокие пошлины США введет в отношении африканской Лесото —  50%. Лесото экспортирует в Соединенные Штаты джинсовую одежду для Levi's и Calvin Klein.

«Мы и предположить не могли, что что-то такое может произойти», — прокомментировал Reuters Рикки Чанг, директор текстильной фабрики Nien Hsing, которая выпускает 440 000 пар джинсов Levi's в месяц. «Это [введение пошлин] стало шоком, настоящей катастрофой. У нас не будет другого выбора, кроме как уволить часть работников, если ситуация станет критической», — сетует он. Гендиректор Levi Strauss Мишель Гасс уже заявила, что компания будет «с хирургической точностью» повышать цены, повального удорожания всей продукции не будет. Компания уже даже создала целевую группу, которая будет сокращать расходы, добиваться уступок от поставщиков и изучать ценообразование.

«Игра в прятки», или куда можно перенести производство

В 2017 г., во время первого президентского срока Трампа, США уже вводили пошлины против отдельных категорий товаров из Китая. В их числе были солнечные панели, электроника, бытовая техника. Тогда на фоне ухудшения отношений между странами многие американские компании, включая производителей одежды и обуви, стали переносить предприятия в другие страны, в том числе во Вьетнам, Камбоджу и Бангладеш. Но теперь рост пошлин затронул и их.

«Мы закончили с этой игрой в прятки», — прокомментировал WSJ основатель и гендиректор производителя сумок Caraa Аарон Ло. По его словам, больше нет смысла переносить производство в страны с более низкими тарифами.

Поэтому поставщик тканей Saitex, который производит во Вьетнаме деним для Ralph Lauren, Madewell и Everlane, теперь рассматривает возможность переноса производства в Лос-Анджелес, рассказал WSJ ее исполнительный директор Saitex Санджив Бахль. У компании там есть фабрика, где работает 250 человек. Но производство в США будет вдвое дороже.

Хотя не все согласны с таким подходом. Американский бренд мужской повседневной одежды Untuckit рассматривает перенос производства из Вьетнама, где выпускается около 40% изделий, в Перу и Маврикий, рассказал WSJ его основатель и исполнительный председатель Крис Риккобоно. Для Перу, например, тариф составил 10%.

Но найти новые рынки для производства одежды и обуви компаниям будет непросто. За пределами Азии фабрики и квалифицированная рабочая сила, которая может выпускать огромное количество продукции, есть в небольшом количестве стран. Один из вариантов — Турция, тарифы для которой составили всего 10%. Но после наплыва заказчиков местные фабрики взвинтят цены, пишет WSJ.

Альтернативой Вьетнаму могли бы стать Мексика, Бразилия, Турция и Египет, допустил в беседе с Financial Times аналитик Deutsche Bank Адам Кокрейн. Но действующие контракты с поставщиками могут длиться еще полтора-два года. Обычно процесс переноса производства занимает минимум два года, а такие крупные изменения компании задумывают при планировании пяти лет работы, добавил руководитель отдела исследований цепочек поставок в S&P Global Market Intelligence Крис Роджерс.