Цены на какао в 2024 г. ставили рекорды несколько раз

В 2024 г. цены на какао-бобы несколько раз поставили исторические рекорды. Какао подорожало так сильно, что шоколад из кофейных зерен, который сделали в Великобритании, уже не выглядит экзотикой. Почему бы и нет, если в декабре какао стоило дороже кофе. Производители сладостей сокращают ассортимент с шоколадом и даже корректируют рецепты.

О том, что происходило с рынком какао и у кондитеров и чего ожидать в 2025 г. — в обзоре Shopper’s.

Ценовое ралли

Цены на какао сильно растут последние два года. Осенью 2022 г. фермеры Кот-д'Ивуара предупредили о проблемах с урожаем. Из-за проливных дождей плантации какао поразил грибок, от которого стручки чернеют и гниют. Это так и называется — болезнь черного стручка. Reuters приводил пример хозяйства, в котором росло больше 6000 деревьев, а осталось потом около десятка. В том же году у фермеров из Ганы и Кот-д'Ивуара (главных мировых поставщиков какао) возникли трудности с покупкой удобрений, поскольку цены на них подскочили в 2—3 раза. 

Все это привело к росту цен на какао-бобы. Уже в начале 2023 г. они поднялись на бирже до максимума за шесть лет и достигли 2105 фунтов стерлингов ($2525) за 1 т, а осенью побили рекорд за 44 года, дойдя до $3786. В 2022 г. на плантациях какао в основных странах-производителях свирепствовали болезни из-за ливней, затем в 2023 г. урожай пострадал от жары и засухи. 

За 2023 г. какао-бобы подорожали на 50%, а в прошлом году рост цен значительно ускорился. К февралю фьючерсы на какао-бобы подорожали еще на 40%, до $5874 за 1 т из-за опасений за урожай в Западной Африке. 

Была и другая причина. Трейдеры-спекулянты, которые с декабря 2023 г. через хедж-фонды начали заходить на рынок, вложили $8,7 млрд во фьючерсные контракты на какао в Лондоне и Нью-Йорке в ожидании роста — больше, чем когда либо за всю историю торговли этими фьючерсами. О этом писала Financial Times.В результате в феврале 2024 г. последовал скачок цен, после чего они пошли вразнос и ставили рекорд за рекордом всю весну. 

В марте какао-бобы подорожали до $8000 за 1 т, в апреле — сначала до $11 000, а затем и до $12 000. По темпам роста цены на какао обошли биткоин и акции производителя чипов Nvidia. После этого рынок был очень волатильным и цены в июне — ноябре то снижались до $6500, то снова поднимались до $10 300.

Ценовое ралли объясняется высоким спросом при низком предложении. К тому же многие фермеры в основных странах-производителях занялись контрабандой, что еще больше подстегнуло биржевые цены. Только в Гане контрабандисты нелегально продали 160 000 т какао — треть всего произведенного в сезоне 2023—2024, писал Reuters.

Что произошло с шоколадом

Такое подорожание какао ожидаемо привело к сильному росту цен на шоколад. Например, в Великобритании шоколад к сентябрю 2024 г. вырос в цене за год на 11%, сообщала The Guardian со ссылкой на исследовательскую компанию Which?. Общая продуктовая инфляция была значительно меньше — 2,7%.

В России к июню шоколад подорожал на 15%, до 304 руб. за плитку, по данным аналитического ресурса «Чек индекс» оператора фискальных данных «Платформа ОФД». Весовые шоколадные конфеты подорожали на 13% со средним чеком 346 руб. Конфеты в коробках — на 11%, до 603 руб.

Российские кондитеры стали сокращать ассортимент шоколада. «КДВ групп» (владеет брендами «Яшкино», Babyfox, «Кириешки», Calve, «Чипсоны») в мае приостановила производство шоколада O'Zera, писал «Коммерсантъ». Группа выпускает недорогую продукцию, поэтому она решила не поднимать цены на шоколад из-за роста себестоимости, опасаясь снижения спроса, объяснял источник газеты. Некоторые компании не законтрактовали нужное количество сырья, из-за чего вынуждены сокращать ассортимент, рассказывал президент кондитерской фабрики «Победа» Виталий Муравьев.

Производители прибегли к шринкфляции — уменьшению размеров упаковки товара. В октябре средний вес шоколадной плитки в России снизился в годовом выражении на 4%, до 76 г, согласно данным оператора онлайн-касс «Эвотор» (охватывает около 60% в несетевой торговле по России). Цена 1 г шоколада при этом выросла на 31% и составила 1,31 руб., указал «Эвотор».

По данным Росстата, шоколад в ноябре подорожал год к году на 19,1%, до 1216 руб. за 1 кг, шоколадные конфеты — на 9,4%, до 937 руб., конфеты с шоколадной глазурью — на 9%, до 495 руб. Торты выросли в цене на 11,3%, до 797 руб. за 1 кг, а кексы и рулеты — на 12%, до 421 руб.

В Великобритании кондитеры сделали шоколад из кофейных зерен — первый «кофейный шоколад», как сказала выпустившая новинку компания Plamil Foods. Ее батончики The Coffee Bar имеют гладкую текстуру, похожую на шоколад.

Российские производители сладостей решили сами взять под контроль поставки какао. Владелец «Красного Октября» собрался управлять плантациями какао в Центральной Африке, писал Shopper’s в середине июня. Связанная с фабрикой компания искала тогда руководителя проекта, который должен был управлять и выращиванием какао, и переработкой, организовать логистику, а также работать со сдатчиками сырья.

Цены на шоколадную продукцию выросли на 25—70%, рассказал Shopper’s начальник отдела СТМ кондитерской фабрики «Победа» Кирилл Лебедев. По его словам, осенью у производителей было «окно возможностей» для заключения контрактов по оптимальным ценам, поскольку биржевая цена плавно снижалась от максимумов начала года и стабилизировалась на уровне 5—6 британских фунтов/кг.

Что будет дальше

Сырьевой брокер Marex Group прогнозировал в июле, что дефицит какао закончится в 2025 г. По его подсчетам, выпуск какао-бобов в следующем сезоне превысит спрос на 300 000 т. Если так, то это будет первый за последние три года случай, когда предложение превысит спрос.

Поставки какао в сельскохозяйственном сезоне 2024—2025 (начался 1 октября) и правда оказались выше, чем год назад. Но и спрос не отстает. При этом запасы какао на Лондонской бирже, несмотря на рост поставок в ноябре, сократились на 20%, до 20 770 т, а на Нью-Йоркской бирже — на 11%, до 101 639 т, сообщала Международная организация какао (ICCO). Усугубляет ситуацию погода: температура в Кот-д'Ивуаре и Гане в ноябре превышала средние значения в это время года, а распространение болезней какао продолжается.

Сыграл роль и страх перед дефицитом. Все вместе эти факторы привели к новому ценовому рекорду на бирже: на торгах Межконтинентальной товарной биржи (ICE) 18 декабря контракты на мартовские поставки какао-бобов стоили  $12 218/кг.

Стремительное подорожание какао-бобов привели к росту цен на кондитерские изделия (хотя, кроме какао, выросли в цене и другие ингредиенты – лецитин, пальмовое масло и проч.). В середине декабря многие российские производители, включая Konfesta, «Акконд» и «Славянка», БКХ «Коломенский», Strock и «Ударница», предупредили торговые сети, что поднимут цены на 10—20% в декабре и январе. В конце декабря письма о повышении цен на продукцию разослали в розничные сети «Объединенные кондитеры» (бренды «Красный Октябрь», «Бабаевский» и «Коркунов»), сообщила «Фонтанка». С 1 января его шоколад и конфеты в коробках будут дороже на 28%.

Рост цен на какао опосредованно влияет вообще на весь кондитерский рынок, говорит Лебедев. Покупательский спрос смещается от натурального шоколада в сторону недорогих продуктов, пояснил он. Это привело к росту потребления жиров на основе пальмового масла, из-за чего они уже подорожали более чем на 30%.