Дефицит какао закончится в 2025 г.

Рост производства какао в сельскохозяйственном сезоне 2024/2025 (начинается 1 октября) решит проблему его дефицита. До этого производители несколько лет не могли полностью покрыть спрос из-за плохого урожая. В результате подорожали и сами какао-бобы, и шоколад. Правда, с апреля цены снизились на треть с пиковых $12 000 за 1 т.

Производство какао-бобов в следующем сезоне превысит спрос на 300 000 т, приводит Bloomberg прогноз сырьевого брокера Marex Group. Если он сбудется, то предложение превысит спрос впервые за три года.

Хороший урожай ожидается благодаря улучшению погодных условий в Западной Африке. Именно там находятся крупнейшие в мире плантации какао-бобов — в Кот-д'Ивуаре, Гане, Камеруне, Нигерии. Вместе на эти страны приходится около 75% мирового производства. И во всех четырех урожай несколько лет падал из-за погодного феномена Эль-Ниньо, принесшего жару. В этом году к погоде добавились болезни деревьев.

По данным Международной организации какао (ICCO) в сезоне 2021/2022 дефицит какао достигал 216 000 т. Производство тогда составило 4,82 млн т, потребность — 4,99 млн т. Частично ситуацию спасли оставшиеся к концу сезона запасы. В 2022/2023 нехватка была меньше — 74 000 т. Но в 2023/2024 сельхозгоду дефицит станет рекордным и достигнет 439 000 т, считает ICCO. Прогнозы трейдеров еще хуже: Marex Group ожидает дефицит в 475 000 т, Andurand Capital Management — 650 000—700 000 т (опубликованы в Bloomberg).

Дефицит какао привел к его значительному подорожанию. За год цены выросли в 5 раз, достигнув пика в апреле, когда цена майских фьючерсов составила $12 000 за 1 т бобов. В отдельные дни цены на торгах росли почти на 10%.

Но с апреля цены снизились на 30%, поскольку ажиотаж вокруг какао-бобов немного спал из-за более влажной погоды в Западной Африке, отмечает Bloomberg. На Межконтинентальной товарной бирже (ICE), по данным на 11 июля, сентябрьские фьючерсы на какао-бобы торгуются по $8243 за 1 т. А фьючерсы на май 2025 г. сейчас стоят $6160 — это вдвое дешевле, чем годом ранее. Если точнее, то цены рухнули на 27% буквально за два дня — 29 и 30 апреля. Это случилось, как только в регионе прошли дожди, отмечал Bloomberg.

Еще одна причина снижения цен на какао-бобы — опасения, что в результате кратного подорожания упадет спрос, отмечает консалтинговая компания Barchart. Так же думают и аналитики Marex Group. «Эффект от резкого повышения цен проявится в снижении спроса в следующие полгода», — сказал Bloomberg руководитель отдела продаж сельскохозяйственной продукции Marex Джонатан Паркман. По прогнозу компании, в этом году производство какао-порошка снизится, а в следующем — вернется к росту.

Шоколада меньше, а цены выше

Подорожание какао привело к значительному росту цен на шоколад и все шоколадное. Производители прибегли к шринкфляции — стали уменьшать размер упаковок шоколада, чтобы сохранить цены. Например, Mars убрал 10 г из популярного батончика Galaxy: теперь они весят 42 г, писал Bloomberg. А Nestle в Великобритании начала делать воздушные шоколадные батончики Aero весом всего 36 г — примерно на треть легче, чем у конкурентов.

Некоторые кондитерские компании изменили рецептуру отдельных продуктов. Например, Kit Kat начал продавать вафельные батончики, не полностью покрытые шоколадом. Вероятно, из-за подорожания люди будут есть меньше шоколада, а производители могут начать использовать какие-нибудь заменители какао, говорил управляющий директор Nestle Confectionery UK & Ireland Марк Дэвис в беседе с Bloomberg.

В России с начала года до середины июня цена плитки шоколада выросла на 15%, до 304 руб., по данным аналитического ресурса «Чек индекс» оператора фискальных данных «Платформа ОФД». Шоколадные конфеты на развес подорожали на 13%, средний чек составил 346 руб., а конфеты в коробках — на 11%, до 603 руб.

Кто-то из производителей сладостей из-за дорогого сырья даже сокращает шоколадный ассортимент. Например, «КДВ групп» (бренды «Яшкино», «Кириешки» и др.) прекратила выпуск шоколада O'Zera до стабилизации цен на какао-бобы, писал «Коммерсантъ».

Россияне стали есть меньше шоколада и экономить, переходя на более дешевые сладости. Продажи шоколадных плиток в штуках в январе — феврале 2024 г. снизились в натуральном выражении на 2,4% год к году, ассорти шоколадных конфет — на 10,1%, развесных конфет — на 6%, по данным NielsenIQ. А в июне выросли год к году на 43,6% в штуках продажи вафельных батончиков с шоколадом, на которые россияне переходят вместо настоящих шоколадных.