Владелец «Эконивы» реструктурирует облигации и привлечет российских инвесторов

Головная структура крупнейшего в России производителя молока ГК «Эконива», немецкая Ekosem-Agrar AG, проведет реструктуризацию двух выпусков своих облигаций, сообщила компания. Она предложит держателям продать бумаги, включая накопленный доход, по 300 евро за одну ценную бумагу при номинальной стоимости 1000 евро. То есть за 30% от номинальной стоимости.

Облигации были выпущены в 2012 г. (срок погашения — 2027 г.) и в 2019 г. (до 2029 г.) на 78 млн евро и 100 млн евро соответственно. Они обращаются на Штутгартской и Франкфуртской фондовых биржах. Если их держатели согласятся на сделку, на погашение компании понадобится 53 млн евро.

Кроме того, руководство «Эконивы» планирует перевести операционный бизнес, который базируется исключительно в России, под контроль компании в российской юрисдикции. Доли в российских компаниях, принадлежащие немецким юрлицам, будут переданы российской компании-покупателю. Основные нынешние акционеры Ekosem-Agrar AG во главе с основателем и президентом группы Штефаном Дюрром станут владельцами долей российской компании.

Сейчас акционеры «Эконивы» ведут переговоры с потенциальными российскими инвесторами, которые намерены вложить до 100 млн евро в капитал российской компании-покупателя. Инвесторы готовы предоставить средства компании исключительно при условии реструктуризации облигаций и смены юрисдикции.

«Нам сложно далось данное решение, однако мы считаем, что с учетом общей ситуации предлагаемая продажа облигаций — это хорошая возможность для держателей. На наш взгляд, планируемая реструктуризация и перевод активов группы под контроль новой структуры в российской юрисдикции являются правильными шагами для сохранения нашей операционной деятельности и обеспечения дальнейшего существования группы в целом», — процитировала пресс-служба агрохолдинга президента «Эконивы» Штефана Дюрра.

Облигации стали финансовой опорой для развития бизнеса, сказал Дюрр. А «в условиях глобальной геополитической нестабильности» предложенная сделка Ekosem Agrar AG позволит держателям вернуть хотя бы часть их первоначальных вложений.

Голосование по реструктуризации состоится 2 мая. Представитель держателей облигаций обоих выпусков, компания e.Anleihe, а также консультативный комитет держателей облигаций из крупных инвесторов «приветствуют предложенные меры, учитывая политическую ситуацию и динамику цен на облигации на фондовом рынке, и обещают изучить представленную концепцию более подробно», говорится в сообщении.

«Эконива» — вертикально интегрированный холдинг, крупнейший в России и Европе производитель сырого молока. Основан Дюрром в 1994 г. Он управляет активами в 13 российских регионах: это 40 современных животноводческих комплексов. Среднее поголовье в 2023 г. превысило 235 300 голов крупного рогатого скота, из которых более 112 500 — фуражные коровы. В прошлом году на предприятиях компании произведено около 1,26 млн т сырого молока.

С 2013 г. «Эконива» занимается и переработкой своего сырья. Под ее управлением четыре завода в Воронежской, Калужской и Новосибирской областях, где выпускаются молочные продукты под одноименным брендом. Холдинг входит в пятерку крупнейших владельцев сельскохозяйственных земель с 630 000 га.

По предварительным данным консолидированной неаудированной финансовой отчетности по МСФО, выручка группы в 2023 г. осталась на уровне предыдущего года и составила около 70 млрд руб., прибыль до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации (EBITDA) сократилась на 32–43% до 15–18 млрд руб. из-за существенного роста производственных затрат и одновременно критически низких цен на сырое молоко в II–III кварталах, говорится в сообщении компании.