«Делимобиль» привлек 4,2 млрд руб. в ходе IPO

Сервис каршеринга «Делимобиль» привлек 4,2 млрд рублей в ходе первичного размещения акций, сообщила компания. Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона — 265 руб. за акцию. Доля акций в свободном обращении составила 9%. 

По оценкам компании, рыночная капитализация по итогам IPO составит 46,6 млрд руб. Торги акциями «Делимобиля» на Мосбирже начнутся 7 февраля, они включены во второй уровень листинга. 

Спрос розничных и институциональных инвесторов многократно превысил объем предложения акций, сообщила компания. Книга заявок на IPO была переподписана в три-четыре раза, писал «Коммерсантъ» со ссылкой на источники. «Делимобиль» привлек в акционерный капитал более 45 000 розничных инвесторов. 

О планах провести IPO «Делимобиль» сообщил в январе, ценовой диапазон был установлен в размере 245—265 руб. за акцию. Сначала сервис собирался привлечь 3 млрд руб., но затем увеличил эту сумму до 4,2 млрд, сообщив о высоком интересе со стороны инвесторов. Основной акционер — ООО «Делимобиль холдинг» не продавал свои акции, для IPO были предложены акции допэмиссии. Компания планирует потратить привлеченные деньги на «развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели». 

«Делимобиль» стал первой публичной компанией среди операторов каршеринга в России. Сейчас это крупнейший сервис каршеринга, автопарк сервиса превышает 24 000 автомобилей. Выручка «Каршеринг Руссия» по МФСО за 9 месяцев 2023 года составила 14,5 млрд руб., EBITDA — 4,5 млрд руб., чистая прибыль — 1,4 млрд руб.  

В конце января компания также утвердила дивидендную политику. Согласно ей, компания собирается  направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли при соотношении чистый долг/EBITDA менее 3х. К концу III квартала 2023 г. показатель составил 3,5х. Аналитики «Тинькофф инвестиций» отметили, что компания может достаточно быстро начать платить дивиденды. 

Гендиректор «Делимобиля» Елена Бехтина рассказывала РБК, что компания планируют запускаться в трех—пяти новых городах в год. В перспективе сервис появится во всех городах с населением более 500 000 жителей. Доля сервиса на рынке по количеству поездок сейчас составляет около 50%. 

Потенциально аудитория сервиса может вырасти с 1,7 млн человек до 29,9 млн — это 20,4% населения России. Объем рынка с 2022 г. к  2028 г. вырастет с 33 млрд руб. до 234 млрд руб., говорится в презентации сервиса для инвесторов. 

Инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов считает, что оценка 245–265 руб. за акцию имела дисконт к справедливой стоимости, пишет РБК. Выручка компании растет примерно на 30% в 2023 г., и с учетом роста цен на автомобили и стоимости их содержания спрос на каршеринг будет расти и дальше. Кроме того, компания покупает только новые автомобили и через 6–7 лет продает на вторичном рынке, что можно расценивать как естественную защиту бизнеса от волатильности рубля и цен на новые авто.  

Аналитики Сбербанка прогнозируют, что в 2023–2030 гг. компания сможет в среднем наращивать выручку на 29% в год, а драйверами роста станут рост популярности сервиса и доступности автомобилей, расширение географии присутствия и рост тарифов. Но есть и риски: негативно на показателях может сказаться ухудшение макроэкономической ситуации в России, увеличение конкуренции на рынке, опережающий инфляцию рост затрат на персонал, топливо и запчасти, а также ограничения, связанные с поставками автомобилей.