КЛВЗ «Кристалл» хочет выйти на биржу до конца 2023 г.

Калужский ликероводочный завод «Кристалл» (КЛВЗ) планирует разместить акции на Мосбирже в IV квартале 2023 г. Об этом «Ведомостям» рассказали два источника, знакомые с планами компании. Организатором IPO, по их словам, выступит инвестгруппа «Финам». Представитель «Кристалла» и «Финама» подтвердили информацию.

«Кристалл» находится в Обнинске Калужской области, в 2022 г. предприятие выпустило 1,35 млн дал ликероводочных изделий. Владелец КЛВЗ — бизнесмен Павел Победкин, по данным СПАРК. Компания производит напитки брендов «Соловушка», Bionica, «Воронецкая» и «Чарочка», по контракту разливает «Хортицу». В конце 2022 г. КЛВЗ выпустил на рынок ликеры Alter Heiler и Konig Heiler, которых позиционировал как «убийц Jagermeister». В первом полугодии 2023 г. выручка «Кристалла» почти удвоилась, до 1,4 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 3,33%, до 31 млн руб.

«Кристалл» может разместить акции на 1-1,5 млрд руб. в зависимости от рыночной конъюнктуры, сказал один из источников. Деньги планируется направить на замещение ушедших из России ликероводочных производителей. «Кристалл» рассматривает механизм cash-in, по которому средства поступают в капитал компании за счет дополнительной эмиссии акций, знает источник.

Желание привлечь 1-1,5 млрд руб. через выход на биржу при стоимости активов компании в 3,8 млрд руб. по РСБУ по итогам первого полугодия 2023 г. и чистой прибыли в 31 млн руб. — амбициозная цель, считает руководитель управления кредитного анализа УК «Ингосстрах-инвестиции» Евгений Воробьев. Размещение 1,5 млрд руб. выглядит как почти половина текущего баланса, что довольно много, оценивает портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Дмитрий Скрябин. По его словам, интерес инвесторов будет зависеть от параметров размещения и рыночной конъюнктуры в конкретный период. К тому же потенциал «импортозамещения» ушедших компаний мал: компании наладили параллельный импорт, ниши не освободились, считает директор ЦИФРРА Вадим Дробиз.

Ключевой фактор привлекательности «Кристалла» — очень быстрый рост бизнеса, как в финансовом плане, так и в производственном, рассуждает Воробьев. Доля компании на российском рынке пока небольшая, но по итогам 2023 г. производитель хочет ее удвоить. Вероятно, в условиях роста экономики страны этого реального достичь, полагает Воробьев. Но в остальном, по его словам, инвесторам нужно быть осторожными: компания небольшая, работает она на очень конкурентном и зарегулированном рынке.