«Мы делали Fazer предложение о покупке год назад, но они отказались»

Булочно-кондитерский холдинг (БКХ) «Коломенский» стал одним из первых покупателей активов иностранных компаний, покидающих российский рынок. БКХ еще год назад делал предложение о покупке российского подразделения финской Fazer, а после решения финской компании уйти из России стал одним из претендентов на ее активы. Сделка была закрыта 29 апреля. 

Чем эта сделка отличается от классических сделок M&A и какие бренды Fazer оставит на российском рынке, Shopper's рассказал гендиректор БКХ «Коломенский» Дмитрий Козлов.

— Что для БКХ «Коломенский» самое привлекательное в активах Fazer? Какие стратегические задачи позволить решить такая покупка?

— В первую очередь, это позволит нам выйти на рынок Санкт-Петербурга, второй по потреблению свежего хлеба после Москвы и Московской области. В городе более 5 млн жителей, а Fazer лидирует рынке северо-запада.

Мы присутствовали в Санкт-Петербурге чисто символически. Но планировали выйти туда, делали Fazer предложение о покупке год назад, но они отказались. И тогда мы занялись проектированием собственного завода. К началу этого года уже мы выбирали участки, потому что был готов проект. После сделки необходимость в строительстве завода отпала, по крайней мере, сейчас.

Сделка позволит нам укрепить позиции и в Московском регионе. Доля Fazer в Москве и Московской области не самая большая, но они занимают в выручке около 10% в деньгах.

Также мы ожидаем синергетический эффект от закупок: мы и Fazer два из трех крупнейших игроков на рынке свежего хлеба. Плюс мы расширим производственные мощности хлебобулочных и кондитерских изделий. Я сейчас не говорю о конфетах и шоколаде, которые они перестали поставлять в Россию с конца марта. Речь идет о пряниках, сушках и других продуктах длительного срока хранения. Ну, и в том числе, выйдем в новую для нас категорию замороженного хлеба.

— В Москве, по оценке Fazer, они занимали 13% рынка, в Санкт-Петербурге — 38%. А какие доли у «Коломенского»? Федеральная антимонопольная служба выдала вам какие-нибудь предписания как условие для одобрения сделки?

— Нет, мы нигде не перешли критических значений. В Санкт-Петербурге наша доля почти равна нулю. В Москве у Fazer большая доля, по подсчетам NielsenIQ. Но они подсчитывают только долю продаж в крупных федеральных и региональных сетях в денежном выражении. А если подсчитывать в физическом выражении, то доля значительно меньше. В продажах в сетевом ритейле в физическом выражении доля нашего брендированного хлеба составляет почти 35% на рынке Москвы. Но если мы говорим в целом о рынке Москвы и Московской области, то наша доля составляет почти 20%. Доля Fazer в физическом объеме меньше раз в пять и составляет максимум 4-5%. ФАС все эти данные видела, поэтому никаких дополнительных предписаний не было.

— Вы будете выводить на рынок Санкт-Петербурга хлеб под марками БКХ «Коломенский» вместо марок Fazer, которые больше не будут выпускаться?

— Хлеб под марками Fazer перестал выпускаться еще марте, но их было не так много. Мы будем выводить на рынок Санкт-Петербурга марки БКХ «Коломенский», но не с целью замещения, а в дополнение портфеля.

— Чем такая сделка в сегодняшних условиях отличается от стандартной M&A? Структурирование, оценка актива, еще какие-то детали.

— Сделка отличалась отсутствием полноценного аудита и большой требовательностью финской стороны: им было важно, чтобы это не были деньги от компаний, которые находятся под санкциями.

— Насколько сильная была конкуренция за покупку российского бизнеса Fazer? С кем вы соперничали?

— Я знаю, что были другие интересанты. Но на каких основаниях выбрали нас, мы не знаем. Наверное, мы больше всех хотели. (Улыбается.)

— На каких условиях вы договорились о покупке Fazer? Вы получили заводы, а технологии, которые применял Fazer для производства хлеба, сохранятся?

— Все локальные бренды Fazer в России, «Хлебный дом» в первую очередь, остаются здесь. Fazer забирает с собой только марки, связанные с финской компанией. Это Fazer, шоколадные конфеты Geisha. Глобальных кондитерских брендов Fazer в России пока не будет. Но шоколадного производства в России и не было, есть производство кондитерских изделий, пряников в том числе, — оно остается у БКХ «Коломенский».

Что касается технологий, я 12 лет проработал в Fazer, и, поверьте, там нет технологий, которые принципиально отличаются [от наших].

— Есть ли у вас договоренности о дальнейшем сотрудничестве с Fazer? Возможно, о поддержке оборудования (оно ведь импортное?), о возобновлении поставок импортной продукции, которую производит сама финская компания.

— Нет, никаких подобных договоренностей у нас нет.

— Вы можете раскрыть сумму сделки?

— Не раскрываем.

— Вам потребовалось привлекать дополнительные средства для совершения сделки?

— Кредитные средства мы не привлекали.