«Делимобиль» установил диапазон цен на IPO от 245 до 265 руб.

Сервис каршеринга «Делимобиль» (ПАО «Каршеринг Руссия») в рамках первичного размещения акций (IPO) установил диапазон цен в размере 245–265 руб. за одну бумагу. Сбор заявок инвесторов продлится с 29 января предварительно до 5 февраля. После его окончания совет директоров установит окончательную цену IPO, сообщила компания. 

Базовый размер IPO «Делимобиля» составит не более 3 млрд руб. Компания планирует потратить привлеченные деньги на «развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели».

Сейчас уставный капитал компании состоит из 160 млн акций. Капитализация компании в преддверии IPO оценивается в 39,2-42,4 млрд руб., без учета допэмиссии. 

Торги акциями на Мосбирже начнутся не позднее 7 февраля под тикером DELI. Бумаги включены во второй уровень листинга. В свободном обращении будет до 10% акций компании. 

В рамках IPO сервис предложит акции допэмиссии. Приобрести их смогут розничные инвесторы, как квалифицированные, так и неквалифицированные, а также российские институциональные инвесторы.  

По оценкам инвестиционно-финансовой компании «Солид», справедливая стоимость акционерного капитала компании составляет 41,4 млрд руб., что находится в середине ценового диапазона IPO. «Само размещение будет небольшим по объему, при этом, как мы поняли, основные акционеры не будут выходить из капитала, сделка планируется в формате cash-in (но не гарантируется)», — считают аналитики. 

Аналитики «Тинькофф инвестиций» отмечают, что компания хорошо растет по выручке и рентабельности. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка компании выросла на 31% год к году, скорр. EBITDA — на 74%, а рентабельность по этому показателю достигла рекордного 31%. Кроме того, компания может достаточно скоро начать платить дивиденды. Эксперты полагают, что к 2028 г. доходы продолжат расти двузначными темпами (выручка — на 31% в год, а EBITDA и чистая прибыль — на 44% и 55% в год соответственно). Рентабельность также будет оставаться высокой. 

Дивидендную политику совет директоров компании утвердил в середине января. Согласно ей, компания собирается  направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли при соотношении чистый долг/EBITDA менее 3х. К концу III квартала 2023 г. этот показатель составил 3,5х. 

«Делимобиль» может стать первой публичной компанией среди операторов каршеринга в России. Сейчас это крупнейший сервис каршеринга — автопарк насчитывает больше 24 200 автомобилей, услугами пользуются более 9 млн пользователей в Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Тольятти, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Новосибирске, Туле, Казани и Ростове-на-Дону. Выручка «Каршеринг Руссия» по МФСО за девять месяцев 2023 года составила 14,5 млрд руб., EBITDA — 4,5 млрд руб., а чистая прибыль — 1,4 млрд руб.