Российский производитель красной рыбы Inarctica проведет SPO на Мосбирже

Крупнейший производитель красной рыбы в России — Inarctica (бывшая «Русская аквакультура») собирается провести вторичное публичное размещение акций (SPO) на Мосбирже. С помощью этого Inarctica рассчитывает увеличить долю в свободном обращении до не менее 18%, сообщила компания. 

Продающие акционеры — ООО «Инарктика Северо-Запад» (казначейский пакет) и АО «ИГС инвест» — предложат 3,3 млн акций — это около 4% от общего количества. Ценовой диапазон составит от 900 до 968,5 руб. за акцию. Верхняя граница ценового диапазона соответствует цене закрытия 22 ноября. Inarctica планирует привлечь в ходе размещения около 3 млрд руб. 

Акции Inarctica отреагировали на новость снижением более чем на 2%. К 12:18 мск они торговались по 948 руб. (-2,12%). С начала года котировки компании выросли на 59,9%, за год — на 52,3%. 

Сбор заявок на участие в SPO пройдет с 23 по 29 ноября 2023 г., но может быть закрыт досрочно, говорится в сообщении.

«Вторичное размещение позволит нам увеличить долю акций компании, находящихся в свободном обращении, и станет еще одним шагом на пути превращения Inarctica в одну из голубых фишек российского фондового рынка», — заявил гендиректор группы Илья Соснов. По его словам, увеличениe free float должно повысить ликвидность бумаг и увеличить рыночную стоимость компании. 

Аналитики «БКС мир инвестиций» оценили решение о о проведении SPO как умеренно позитивное. «SPO будет проходить без допэмиссии — это хорошо, так как не увеличивается число акций в обращении, а доли инвесторов не размываются», — говорится в комментарии аналитиков. Проведение SPO может заинтересовать крупных и институциональных инвесторов, говорят эксперты. 

Inarctica — лидер в производстве аквакультурного атлантического лосося и форели в России, по собственным данным компании. В 2022 г. компания оценивала свою долю на российском рынке лососевых в 21% (без учета озерной форели и дикого лосося). Компании принадлежат 10 ферм по выращиванию атлантического лосося и морской форели в Баренцевом море, 3 площадки по выращиванию радужной форели на озере Сегозеро в Карелии. Потенциал выращивания — 60 000 т красной рыбы в год. 

Росрыболовство в ноябре повысило прогноз по вылову лососевых до 609 000 т. Это станет вторым результатом в истории России. Вслед за хорошим выловом ведомство ждет снижения цен как на рыбу, так и на красную икру. Цены на горбушу рыбаков уже снизились в 1,5 раза, говорил руководитель ведомства Илья Шестаков. Отпускная цена на горбушу в начале ноября обновила рекорд по минимальному уровню с 25 июня 2022 г. и держалась в пределах 147 руб. за 1 кг, сообщала Всероссийская ассоциация рыбохозяйственных предприятий, предпринимателей и экспортеров.  

Выручка Inarctica за январь — сентябрь 2023 г. составила 20 млрд руб. — на 10% больше, чем за аналогичный период прошлого года. EBITDA снизилась на 9%, до 9,028 млрд рублей, маржинальность EBITDA — до 45% с 55% годом ранее из-за высокой базы. За 9 месяцев компания реализовала 20 300 тонн продукции — рост год к году составил 6%. Биомасса рыбы в воде на 30 сентября составила 33 700 т (+12% год к году).  

Inarctica основали братья Андрей и Максим Воробьевы. Андрей Воробьев в 2002 г. продал долю брату и стал губернатором Московской области. У Максима Воробьева была доля в 47% акций, почти половину из которых (22,9%) он продал менеджменту Inarctica в декабре 2022 г.

На конец 2022 г. 24,9% компании принадлежало гендиректору Илье Соснову, еще 24,9% было у ООО «УК «Свиньин и партнеры». Максим Воробьев остался владельцем 22% уставного капитала, еще 8,4% было у ООО «Си-эф-си прямые инвестиции». Пакет 5,1% был у президента Тихоокеанской инвестиционной группы и экс-губернатора Приморья Сергея Дарькина, 1,7% акций принадлежали дочерним обществам компании. Оставшиеся 13% акций были в свободном обращении.