В США произошло крупнейшее банковское банкротство со времен кризиса 2008 г. — калифорнийского Silicon Valley Bank (SVB). Он был 16-м крупнейшим банком в стране с активами на $209 млрд на конец 2022 г.

Silicon Valley Bank был одним из популярных банков у стартапов, которые размещали там привлеченные инвестиции. Также он предоставлял венчурные займы. Банк сотрудничал с примерно половиной всех венчурных технологических и медицинских компаний в США, по данным АР.

Что произошло

8 марта SVB неожиданно провел допэмиссию на $1,75 млрд «для укрепления баланса». Банк хотел закрыть дыру в балансе в $1,8 млрд, которая образовалась из-за убыточной продажи облигаций на $21 млрд. После этого некоторые венчурные фонды, включая Founders Fund миллиардера Питера Тиля, рекомендовали стартапам вывести деньги из SVB на всякий случай, писал Reuters со ссылкой на источники. Акции банка рухнули на 60%, с $267 за одну ценную бумагу до $106 утром 9 марта, пока торги не приостановили. Клиенты банка начали спешно пытаться вывести деньги. Только в пятницу они попытались снять $42 млрд, четверть всех депозитов в SVB.

Регулятор закрыл SVB и передал его под контроль Федеральной корпорации по страхованию вкладов США (FDIC): обычно это влечет ликвидацию активов для расплаты с кредиторами и вкладчиками, сообщает CNN.

Проблемы у стартапов

Стартапы, державшие деньги в банке, начали думать, как будут платить зарплаты, когда узнали, что их средства будут заблокированы в выходные, сказал Reuters президент Sapphire Ventures Джейс Дас. Часть компаний начала переводить средства в другие банки. Но некоторые стартапы не могут выплачивать зарплаты сотрудникам и платить поставщикам. Чтобы решить эту проблему, венчурные фонды начали предлагать портфельным компаниям взять кредит.

Банкротство SVB «подняло вопрос выживания стартапов», рассказал Associated Press Гарри Тан, генеральный директор стартап-инкубатора Y Combinator, который запустил Airbnb, DoorDash и Dropbox. По его словам, многие компании не знают, что им делать, и интересуются, нужно ли им увольнять сотрудников. Например, почти треть стартапов Y Combinator не смогут платить зарплаты в следующем месяце, если они не получат доступ ко всем своим средствам, подсчитал Тан.

Что будет с e-commerce

Крах SVB приведет к «сейсмическим последствиям» для всех других компаний, на которые полагаются стартапы e-commerce, начиная от банков, заканчивая поставщиками технологий, сообщает отраслевое издание Modern Retail.

Пример — магазин игрушек Camp, часть средств которого оказалась заблокированной. Он начал распродажу со скидками до 40% по промокоду BANKRUN (то есть массовое изъятие вкладов из банка), чтобы получить денег на продолжение работы. Стартап Rippling, который специализируется на расчете заработной платы, сообщил, что ранее его платежные системы полагались на SVB, но теперь он ускорит переход к JP Morgan.

Стартапы рынка электронной коммерции исторически привлекали меньше финансирования, чем другие технологические компании. Большинство из них смогло диверсифицировать источники. По словам основателя Brooklyn Bridge Ventures Чарли О'Доннелла, только треть его портфельных компаний хранила средства в SVB.