логотип

Мосбиржа, 5:14 (по МСК)

  • USD000000TOD

    USD

    89.13
  • EUR_RUB__TOD

    EUR

    95.45
  • IMOEX

    IMOEX

    3171.1
  • MGNT

    MGNT

    6478.5
Новости20 октября 2023

Продавец мужской одежды Henderson объявил о начале IPO

Торги его акциями на Московской бирже могут стартовать в начале ноября

Фото новости: "Продавец мужской одежды Henderson объявил о начале IPO"

Фото: Henderson

Крупнейший российский продавец мужской одежды Henderson решил провести первичное размещение акций на Московской бирже (IPO), сообщила компания. Листинг и старт торгов планируются в начале ноября 2023 г. По результатам IPO доля акций компании в свободном обращении (free-float) может составить более 10%.

О планах Henderson на IPO стало известно этой осенью. Источник РБК сообщал, что Henderson планирует продать на Мосбирже 10–15% своих акций и привлечь около 3–4 млрд руб. при оценке бизнеса на уровне 27–30 млрд руб.

Инвесторам предложат преимущественно новые акции из дополнительной эмиссии, говорится в сообщении Henderson. Но акционер-основатель Рубен Арутюнян может дополнительно продать и часть своих бумаг. После сделки он сохранит «преобладающую долю в уставном капитале» и продолжит управлять бизнесом группы.

Деньги Henderson нужны на развитие сети. После ухода из России многих зарубежных брендов одежды российские ритейлеры получили фору и начали занимать освобождающие торговые площади. Henderson был в их числе. Под свой флагман он выкупил бывший флагманский магазин Massimo Dutti на Кузнецком Мосту. Как говорится в сообщении Henderson, доля российских игроков на рынке мужской одежды может вырасти с 58% в 2022 г. до 90% к 2028 г.

Henderson намерен ежегодно увеличивать объем своих торговых площадей на 20% и открывать до 25 магазинов, говорил ранее Арутюнян. В среднесрочной и долгосрочной перспективе компания планирует выходить на рынки «дружественных» стран, в частности СНГ, и развиваться там по модели международного франчайзинга, сообщила компания. С осени 2022 г. работает проект международного франчайзинга в двух салонах в Ереване. Кроме того, группа хочет построить новый склад на 22 500 кв. м. в 2025 г.

4,

7,

%

может составить рост продаж мужской одежды и обуви (без учета спортивной, детской, специальной и бывшей в использовании одежды) в 2023 г. в России, по прогнозу Infoline. Рынок может достичь 755 млрд руб. (с НДС). От всего рынка одежды мужская занимает почти 28%. Росту рынка, по мнению аналитиков, помогут в том числе то, что потребители будут сокращать расходы на другие товары, в первую очередь автомобили и туризм, и направлять деньги на одежду и обувь.

Henderson работает 30 лет, у нее 159 магазинов. Компания начинала как дистрибьютор польской одежды, а сейчас это один из крупнейших продавцов одежды в сегменте «доступная роскошь». Основной владелец Henderson — Рубен Арутюнян изначально продавал игрушки и одежду, а в середине 1990-х гг. познакомился с владельцами польской LPP, которые шили в Китае рубашки под брендом Henderson. Сейчас LPP владеет брендами Reserved, Cropp и др., ее магазины закрылись в России в 2022 г. А тогда владельцы LPP предложили Арутюняну стать их партнером. К 2003 г. LLP сосредоточилась на других брендах, а марку Henderson «отдали Рубену за символические деньги».

Выручка Henderson составила 7 млрд руб. за I полугодие 2023 г. (+32% год к году, данные по МСФО). Валовая прибыль достигла 4,9 млрд руб. (+40% год к году). Рентабельность EBITDA составила рекордные 38,3%.

«Будучи зрелой компанией, мы демонстрируем темпы роста, присущие молодым технологичным бизнесам: среднегодовой прирост выручки за последние четыре года составил 18%, аналогичный прирост по EBITDA – 29%», — заявил Арутюнян. По его словам, которые приводятся в сообщении, у Henderson «превосходные показатели рентабельности на фоне международных конкурентов», благодаря контролю всей цепочки создания стоимости — от закупки ткани до продажи готовых изделий.

Пока на Московской бирже нет торгуемых акций продавцов одежды. Наиболее близкий к Henderson по отрасли пример публичной компании – это Or Group (ранее «Обувь России»), но сейчас компания в долговом кризисе и процессе банкротства, а торги акциями прекращены с весны 2023. РБК писал, что при оценке бизнеса Henderson организаторы сделки ориентировались на Fix Price.

В последние месяцы о своем намерении провести IPO на Московской бирже заявили несколько компаний. Помимо Henderson, разместить акции до конца года может Калужский ликероводочный завод «Кристалл» (КЛВЗ), производитель  ликеров Alter Heiler и Konig Heiler, которых позиционировал как «убийц Jagermeister».

Популярное

за неделю
0