Инвесторы пожаловались в Минфин из-за повышенного налога на расписки X5

Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) попросила Минфин прояснить ситуацию с повышенным налогом для инвесторов, которые купили на Мосбирже депозитарные расписки нидерландского юрлица ритейлера X5 Group (бывший владелец магазинов «Пятерочка» и «Перекресток»), а продадут бумаги российского ПАО «Корпоративный центр икс 5». Об этом пишет РБК со ссылкой на письмо ассоциации заместителю министра финансов Алексею Сазанову.

За первую продажу налогооблагаемая база для бумаг X5 вырастет на 42,4% от стоимости их приобретения.  Это связано с особым порядком учета затрат на приобретение бумаг компаний, которые принудительно переезжают в Россию по закону об экономически значимых организациях. На практике это значит, что если инвестор купил расписку X5 Retail Group N.V. за 1000 руб., то затраты по акциям ПАО «Корпоративный центр икс 5» будут учтены в размере 576 руб., а с оставшихся 424 руб. придется заплатить налог на доходы. 

Частные инвесторы не понимают, почему по депозитарным распискам нидерландской компании в себестоимость принимается только 57,6%, хотя компания всю свою деятельность вела в России, указывает АРИ в письме. Весной 2024 г. доля 99,99% перешла от нидерландского юрлица российскому. По закону она должна быть распределена между акционерами в соответствии с долей их косвенного владения в уставном капитале. А нераспределенные акции должны быть учтены в качестве собственных бумаг X5, указывается в письме.

По мнению инвесторов, экономическая логика должна быть другой. Поскольку собственнику расписок получает акции с долей бизнеса в России в том же объеме, что и на момент их приобретения, а именно 100%, то и доля себестоимости, которая переносится на данные акции, должна быть такой же, приводит аргументы ассоциация.  

Инвесторы предлагают три способа решить проблему. Первый — внести поправки в Налоговый кодекс, по которым будут учитываться чистые, а не балансовые активы иностранной компании (за вычетом обязательств). Ведь после переезда акционеры получают долю чистых активов, которая относится к России, говорит исполнительный директор АРИ Илья Херсонцев. 

Согласно второму вариают инвесторы просят уточнить отчетную дату, на которую рассчитают стоимость чистых активов. Пока что дата отчетности должна предшествовать 1 марта 2022 г., то есть речь идет о данных за 2021 г., которые могут быть устаревшими и не учитывать все активы, считают в АРИ. 

Третий вариант — дать Арбитражному суду полномочия определять отчетную дату и величину активов иностранной организации. Как говорит Херсонцев, это пригодится, если будут возникать сомнения в правильности определения отчетной даты. 

Торги акциями ПАО «Корпоративный центр икс 5» на Мосбирже начались 9 января 2025 г. Сразу после этого они выросли в цене на 7%, до 3000 руб. Во время начала торгов 16 января акции X5 стоили 2922 руб. (+0,6%). Аналитики ожидают сохранения спроса на акции компании, роста их стоимости и регулярной выплаты дивидендов, писал Shopper’s.