У бывшей российской «дочки» Danone могут появиться молочные фермы

Компания Health & Nutrition (H&N, бывшая российская «дочка» Danone) после недавней смены владельца может создать вертикально-интегрированное производство, рассказала журналистам вице-президент по операционной деятельности и разработке продукта Марина Дмитриева.

«Если мы решим, что это правильно с точки зрения бизнес-кейса и мы решим, что вертикальная интеграция дает нам больше эффективности <...>, то мы в эту историю готовы смотреть», — сказала Дмитриева. Речь может идти в том числе о производстве молока-сырья, уточнил Shopper’s представитель компании. Сейчас H&N занимается только переработкой, выпуская питьевое молоко, сметану, творог, йогурты и др. Сырое молоко компания закупает у молочных хозяйств.

В июле 2023 г. президент России Владимир Путин передал российские активы Danone в управление Росимуществу, а в марте 2024 г. это решение отменил. После передачи компании под управление государства ее гендиректором стал бывший зампредседателя правительства Чечни — министр сельского хозяйства республики Якуб Закриев. Он приходится племянником главе Чечни Рамзану Кадырову.

В мае 2024 г. Danone продала российский бизнес компании «Вамин-Р», которая входит в молочный холдинг «Вамин Татарстан». Он делает сыры, сливочное масло, сухое молоко. Владелец «Вамина» — Минтимер Мингазов. По данным Milknews и Streda Consulting, в 2023 г. компания заняла 4-е место по производству сыра в России, выпустив 19 800 т. 

После сделки компания может самостоятельно принимать подобные решения, касающиеся дальнейшего развития, сказала Дмитриева. Раньше, по ее словам, это было невозможно, поскольку создание вертикально-интегрированной модели не соответствует стандартам группы Danone. «Сейчас у нас абсолютно развязаны руки с точки зрения того, что мы можем делать все то, что посчитаем нужным и правильным для развития компании», — объяснила топ-менеджер.

Дмитриева рассказала, что 90—95% поставщиков молока работают с группой на постоянной основе, причем с 20% поставщиков заключены долгосрочные контракты. Компания полностью обеспечена сырьем, но в целом на рынке наблюдается определенный дефицит — производство молока не успевает за потреблением молочных продуктов.

В прошлом году H&N увеличила выручку на 3,5% до 136 млрд руб., но впервые за 15 лет уступила 1-е место среди крупнейших переработчиков молока в рейтинге аналитического центра Milknews и Streda Consulting. Лидером стала PepsiCo с выручкой 136,7 млрд руб.

За 10 месяцев 2024 г. выручка компании выросла на 21,2%, рост продаж в натуральном выражении составил 20% (год к году). Об этом H&N сообщила в понедельник в пресс-релизе.

Хотя H&N один из крупнейших покупателей сырого молока в России, его доля в закупке молока не превышает 5—6%, говорит гендиректор Streda Consulting Алексей Груздев. Новый собственник может изменить стратегию развития, если увидит в производстве молока возможность для роста эффективности бизнеса, рассуждает он. Но, по словам эксперта, «в целом для H&N это выглядит необычно»: компания никогда не владела собственными молочными комплексами, да и другие переработчики редко решаются на подобный шаг.

«Молоко — это совсем другой и крайне сложный бизнес, требующий серьезных компетенций и инвестиций, окупаемость которых при текущей ключевой ставке может превышать 10—15 лет», — объясняет Груздев. — Переработчики же, как правило, сосредоточены на развитии дистрибуции и маркетинге, и, если отвлекать ресурсы компании на выращивание скота, можно достаточно быстро потерять в продажах и доле рынка». Это не исключает «точечного приобретения ферм в конкретных регионах». Эксперт приводит такой вариант: если, например, H&N захочет сохранить крупного поставщика сырья, у которого возникнут финансовые или иные сложности с продолжением бизнеса.

В России рынок молока сырья насыщен и высококонкурентный, поэтому крупнейшие переработчики, как правило, не стремятся к вертикальной интеграции (H&N, ВБД, «Комос», «Ренна», «Фудлэнд»), говорит Груздев. Из топ-30 крупнейших игроков только семь компаний владеют значимым объемом собственных ферм, и это, скорее, «исторически накопленный багаж»: лет 10—15 назад проблема дефицита сырья была действительно актуальной. В основном это хоть и крупные, но все-таки региональные, а не федеральные игроки —ГК «Доминант», «Ак барс», Пискаревский и Кировский молочные комбинаты, перечисляет эксперт. Исключением среди переработчиков можно считать только ГК «Эконива», которая одновременно является крупнейшим в России производителем сырого молока и действительно претендует на федеральный масштаб присутствия, резюмирует Груздев.  

Однако владелец «Вамина» уже занимается молочным животноводством. Принадлежащее Мингазову сельхозпредприятие «Северный» в 2020 г. насчитывало 3195 голов крупного рогатого скота, сообщал Минсельхоз. В 2022 г. предприятие начало новый проект, который предусматривает почти 6000 голов скота. Компания рассчитывала завершить его за пять лет, вложив 4 млрд руб.