В российской торговле появятся два рынка по 1 трлн руб.

В 2021 г. российская торговля восстановится до допандеймийного уровня. По оценке Deloitte, оборот розницы (продукты питания, одежда, обувь и промтовары) вырастет на 8% до 37,65 трлн руб. Это соответствует уровню 2019 г. В 2020 г. рынок сократился на 6%. Но к концу 2021 г. россияне стали чуть оптимистичнее в ожиданиях от экономики. Доля сокращающих расходы, по оценке Deloitte, снизилась на 4 п.п. до 44%, а тех, кто готов увеличивать траты, выросла на 4 п.п. до 12%.

Потребители быстро привыкли жить в «новой реальности» и использовать для покупок разные форматы магазинов, каналы и сервисы, говорит представитель «Магнита». Помогали рынку и восстановление уровней зарплат и реальных располагаемых доходов населения после предыдущего года и в целом его низкая база, добавил аналитик «Велес капитала» Артем Михайлин.

Но в 2022 г. восстановление российской торговли может замедлиться. Аналитики Goldman Sachs в декабрьском обзоре российского ритейла прогнозируют в следующем году рост продовольственного ритейла на 6% после 10% в 2021 г. Рост могут сдерживать новые возможные ковидные ограничения, а также снижение покупательной способности, отмечает представитель «Магнита».

С другой стороны, торговле помогут, в том числе, инфляция и потребление продуктов дома, считают аналитики Goldman Sachs. Продовольственная инфляция в России за год достигла 10,9%, по данным на октябрь, при этом еда дорожает быстрее других товаров. И в 2022 г. инфляция продолжит рост, ждут аналитики банка. Исторически, напоминают они, ритейлеры переносят инфляцию на конечную цену, и это будет способствовать росту выручки сопоставимых магазинов. Внутрибанковский прогноз Райффайзенбанка по инфляции — 5,2% в 2022 г., говорит аналитик банка Егор Макеев.

Перспективно дешево и онлайн

Дискаунтеры и онлайн — два крупных и перспективных направления на ближайшие годы. Продажи продуктов в интернете и рынок продовольственных дискаунтеров может вырасти до 1 трлн руб. каждый к 2025 г., по прогнозу Goldman Sachs. Пока обоим этим рынкам есть куда расти, но за последние два года крупные российские продуктовые ритейлеры заметно активизировали их развитие. 

Почему перспективно онлайн

Онлайн-продажи продуктов (e-grocery) за последние два года сильно выросли благодаря пандемии и началу продаж в интернете практически всех видов товаров. 

Интернет-продажи развивают крупнейшие федеральные сети («Магнит», X5 Group, «Лента», «Окей»). А крупнейшие онлайн-ритейлеры начинают продавать еду. У всех основных игроков есть предложения по быстрой доставке от 15 минут до 2 часов в зависимости от региона, времени и спроса, напоминают аналитики Goldman Sachs. Они ждут, что на онлайн будет приходиться 5% всех продаж еды (почти 1 трлн руб.) уже к 2024 г., а не к 2025 г., как они прогнозировали ранее.

Интернет-коммерция набирает обороты и в регионах: в крупных городах, кроме Москвы и Санкт-Петербурга, этот канал пока не сильно развит. В городах с населением менее 1 млн человек все больше начинают пользоваться доставкой продуктов, что поможет развивать это направление, отмечает представитель «Магнита». У собственных и партнерских онлайн-проектов «Магнита» 66% онлайн-выручки приносят именно регионы. За 9 месяцев 2021 г. интернет-продажи «Магнита» составляли около 1% всей его чистой розничной выручки, а к 2025 г, по прогнозу компании, будут приносить не менее 5% продаж.

Почему перспективно дешево

Пока на дискаунтеры в России приходится 1,9% всех продаж продуктов питания, а на развитых рынках эта доля доходит до 10-20%, отмечают аналитики GS. По их оценкам, продажи дискаунтеров в России могут вырасти до 1,1 трлн руб. к 2025 г. с 250 млрд руб. в 2020-м.

Жесткие дискаунтеры — это развитие формата магазинов у дома, говорит Михайлин. «Это еще и вопрос разумного потребления. Когда не растут реальные располагаемые доходы, а дискаунтер предлагает базовые товары на 10-15% дешевле, чем магазины у дома, люди ради этого готовы прогуляться куда-то или проехать на машине 10 минут, чтобы сэкономить», — говорит Михайлин.

За последний год оба лидера рынка, «Магнит» и X5 Group, стали активно развивать такой формат, магазины «Моя цена» и «Чижик». Они позволяют магазинам открываться в местах, которые не подходят для обычных точек, и работать с покупателями, чувствительными к ценам, отмечают аналитики Goldman Sachs.

Сейчас у «Магнита» открыто около 150 дискаунтеров, но до конца года их будет уже около 200. В такие магазины ходят не только покупатели с низким уровнем дохода, но и те, кому цена и качество важнее услуг и рекламы, говорит представитель ритейлера. Пока это пилотный формат, но в начале следующего года компания будет принимать решение о его масштабировании и, возможно, в 2022 г. откроет несколько сотен дискаунтеров, сказал он.

Мигранты возвращаются

С начала 2020 г. в России стало меньше мигрантов, это привело к нехватке рабочей силы, росту заработной платы на 9% в III квартале 2021 г. и к рекордно низкому уровню безработицы 4,3% в октябре, перечисляется в отчете Goldman Sachs. Но постепенно приток трудовых мигрантов восстанавливается. Уже в III квартале число мигрантов выросло в пять раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Число рабочих, приезжающих в Россию из стран СНГ почти вернулось к уровню до пандемии. По данным МВД России, в конце III квартала число мигрантов достигло 7 млн человек по сравнению с 6 млн человек в конце 2020 г., но это все еще ниже показателей до пандемии.

Одновременно с закрытием границ в начале 2020 г. случился всплеск вакансий у служб доставки, напоминает Михайлин. Они переманивали сотрудников и платили зарплаты выше рынка. «Продуктовым ритейлерам пришлось реагировать и повышать зарплаты, — сказал Михайлин. — И пока, если судить по крупнейшим сетям, они смогли нейтрализовать этот эффект, их рентабельность из-за этого не снизилась».

Представитель «Ленты» отказался от комментариев, X5 Group — не ответил на запрос.