Henkel нашел покупателей на российский бизнес

Немецкая компания Henkel находится на завершающей стадии продажи российских активов. Соглашение между сторонами пока не подписано. Об этом представитель компании рассказал «Ведомостям». Имена покупателей он не уточнил. По данным источника, знакомого с деталями сделки, 11 заводов могут перейти консорциуму инвесторов, куда входят акционеры производителя лекарств «Фармстандарт» (принадлежит Виктору Харитонину и Егору Кулькову), инвесткомпания Kismet Capital Ивана Таврина и основатели фонда «Эльбрус капитал».

Мажоритарными акционерами активов Henkel станут акционеры «Фармстандарта», знают два собеседника газеты. По их словам, сделку уже одобрила правительственная комиссия. По данным одного из них, соглашение включает опцион на обратный выкуп заводов. После продажи предприятий они продолжат выпускать продукцию под брендами Henkel, уточнили собеседники «Ведомостей».

У Henkel в России было 11 заводов и 12 офисов. Компания производила чистящие средства «Пемолюкс», «Пемос», клей «Момент», стиральные порошки Persil и Losk, шампуни и гели для душа Schwarzkopf, Syoss, Fa и др. Выручка ООО «Хенкель рус» по РСБУ в 2021 г. выросла на 13,1% к 2020 г., до 95,14 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 4,5%, до 7,48 млрд руб. Уйти из России компания запланировала в апреле 2022 г.

Выставленные на продажу активы компания оценила в 673 млн евро (55,5 млрд руб.). Справедливая цена с учетом прав на использование брендов — не менее 600 млн евро (примерно 50 млрд руб.), оценивал генеральный директор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. Но в переговорах Henkel называла другую сумму — 40 млрд руб., знает директор ритейл-департамента CORE.XP Марина Малахатько. По ее данным, немецкая компания согласилась на меньшую сумму. Скорее всего, сумма сделки не превысит 150 млн евро (12,3 млрд руб.): опцион на обратный выкуп оправдывает такой дисконт, посчитал Бурмистров.

Привлекательная цена и востребованность товаров Henkel привлекла непрофильных инвесторов, сказал Бурмистров. Например, «Фармстандарт» в основном занимается производством лекарств, но ранее хотел приобрести российские активы международной лесоперерабатывающей компании Mondi. Kismet Capital за последние полгода купила долю в сервисе подбора персонала Headhunter и классифайде Avito. Похожие активы в портфеле «Эльбрус капитала»: он вкладывался в «Циан», Headhunter и Pickpoint.